解局 | 保利发展百亿发债计划获受理

保利发展债券发行计划有了新进展观点网 3月14日，保利发展曾发布了一份关于发行100亿公司债券的公告，时隔两个半月后，债券项目已获受理。

5月30日，根据上海证券交易所的信息披露，保利发展控股集团股份有限公司2024年面向专业投资者公开发行公司债券的项目已获受理。

根据募集说明书显示，本次债券可分期发行，发行总额不超过100亿元，期限不超过10年。

此次百亿发债计划的实施将进一步优化保利的财务状况。

此外，保利发展125亿元A股定增方案早于去年6月28日就获得证监会同意注册的批复，但至今仍未实施。

该批复有效期为12个月，也就是说，剩下的时间已经不足一个月。

保利发展百亿公司债计划分析

保利发展上一次发行百亿公司债的计划是于2022年11月获批的，共分为六期发行，总规模为99亿元。

此次新一轮的百亿公司债计划中，募集资金亦有一半是置换债务。

当此次百亿发债计划实施后，保利的财务状况将得到进一步优化，这对于房地产的资金需求量较大的行业是相当有益的。

保利发展一直在积极补仓，在2023年全年拿地金额达到1632亿元，进入2024年，公司降低了扩张力度。

但销售方面，市场尚未迎来全方位的回暖，房企去化压力仍在。在这个情况下，发行百亿公司债，能够优化财务结构。

融资和定增

保利发展除了买地之外，公司债券回售、付息、提前兑付等均需要充沛的资金。

公开资料显示，近期保利旗下公司债“21保利05”、“22保利发展MTN002（绿色）”、“23保利02”需要支付利息，债券规模合计70亿元。

此外，“21保利05”需进行回售，金额5亿元，且不进行转售；“21保利07”债券投资者亦拥有回售选择权。

今年以来，保利发展在境内通过发债便已募资不少于114亿元。此外，保利还瞄准了项目股权出让的渠道。

此外，保利发展125亿元A股定增方案早于去年6月28日就获得证监会同意注册的批复，但至今仍未实施。

5月29日，有投资者在互动平台向保利发展提问：定增的事情还有没有解决的可能？进行到哪一步了？保利回答表示，目前定增仍在批文的有效期内。

保利发展财务状况